Swap et frais overnight FxPro Maroc 2026

Taux de swap mesurés (Raw+)

Ce qui vous est débité (−) ou crédité (+) par lot standard gardé au-delà du rollover quotidien, mesuré sur le flux MT5 Raw+ de FxPro (points bruts entre parenthèses). Un chiffre négatif vous coûte pour tenir la position ; un chiffre positif vous rapporte. Le triple swap est appliqué la nuit du mercredi pour couvrir la date de valeur du week-end. Carry / an est le rendement de swap annualisé (swap × 365 ÷ notionnel au prix en direct) — une indication approximative de ce que le maintien de la position coûte ou rapporte sur un an, affichée lorsque nous disposons d'un prix en direct. Dernière lecture le 2026-09-11.

Ce que tenir une position coûte réellement (mesuré)

Coût net total pour tenir un lot standard dans la durée — le spread plus le swap cumulé. Un chiffre positif correspond à ce que cela vous coûte ; un chiffre négatif un swap positif signifie que vous êtes gagnant (portage positif). Par exemple, conserver une position longue sur EUR/USD pendant un mois coûte environ 276 $, tandis qu'une position courte sur EUR/USD rapporte environ 48 $. D'après les spreads mesurés et les swaps actuels — les taux varient.

Le swap en bref

• Prélevé uniquement sur les positions conservées au-delà du rollover quotidien (vers 00:00 serveur)
• Le taux dépend de l'instrument et du sens de la position (long ou short)
• Swap triple dans la nuit de mercredi (couvre la date de valeur du week-end)
• Les comptes sans swap (islamiques) ne portent aucun swap pour les clients éligibles
• Consultez le swap long et short exact par instrument directement dans votre plateforme

Le montant nocturne ne contient aucun levier

Le taux dépend de l'instrument, de la direction dans laquelle vous êtes positionné et du contrat qui se trouve derrière le lot. Le paramétrage de votre compte ne fait pas partie des variables, ce qui explique pourquoi le tableau ci-dessus se lit à l'identique pour un client au réglage le plus faible et pour un client au réglage le plus élevé. La seule voie par laquelle un changement de levier atteint la facture, c'est la taille : un réglage qui autorise davantage de lots autorise un total nocturne proportionnellement plus élevé, puisque le prélèvement est fixé par lot.

Il s'ensuit qu'augmenter le réglage avant une détention sur plusieurs nuits n'est pas un moyen de porter la position à moindre coût. Cela réduit la marge immobilisée par cette même position, ce qui libère du solde. Cela ne réduit rien de ce qui est facturé, et le solde libéré ne constitue pas un crédit sur les nuits à venir.

Un prélèvement qui tombe chaque nuit face à un coussin fixé à l'entrée

Une écriture de swap n'est pas un coût d'entrée. Elle intervient pendant que la position est ouverte et s'impute sur l'equity. La marge libre correspond à l'equity moins la marge actuellement immobilisée : chaque écriture raccourcit donc le coussin exactement du montant imputé, nuit après nuit, quoi que fasse le prix entre-temps.

Placez côte à côte deux comptes ayant le même solde et le même lot unique. Celui dont le réglage est le plus élevé immobilise moins : il démarre avec un coussin plus important et peut absorber davantage d'écritures avant que le niveau de marge indiqué sur notre page des conditions de trading ne commence à compter. Cet avantage ne subsiste que tant que la marge libérée reste inutilisée. Dépensez-la en lots supplémentaires et l'immobilisation revient à son niveau initial tandis que le total nocturne augmente dans la même proportion - le coussin retrouve sa taille d'origine, avec une facture plus lourde à en déduire.

Dimensionner une position destinée à passer la nuit

Avant de laisser une position ouverte pendant la nuit, la question utile n'est pas ce que coûte une nuit, mais combien de nuits le coussin couvre. Relevez le montant correspondant à votre instrument et à votre direction dans le tableau ci-dessus, notez s'il est débité ou crédité, multipliez par le nombre de lots, et rappelez-vous que l'une des nuits de la semaine compte triple. Comparez ensuite le total à ce que l'ordre laisse libre plutôt qu'au solde dont il est parti.

La marge immobilisée par une position ouverte n'est pas disponible pour absorber le swap de cette même position ; seul le reste l'est. C'est la raison pratique pour laquelle une position dimensionnée jusqu'au dernier centime du solde se comporte, la nuit, différemment d'une position dimensionnée à la moitié, même si toutes deux sont facturées exactement le même montant par lot. Un compte sans swap supprime le prélèvement pour les clients éligibles et ne change rien à l'immobilisation - la marge reste retenue aussi longtemps que la position est ouverte.

Modifier le réglage pendant que la position dort

Un changement de levier effectué alors qu'une position court sur plusieurs nuits n'atteint pas du tout la ligne overnight. Le chiffre correspondant à cet instrument et à cette direction reste ce qu'il était, et le multiplicateur de milieu de semaine reste ce qu'il était. Ce que le changement atteint, c'est la réservation qui se tient derrière la position, et donc la taille du coussin dans lequel vient atterrir la prochaine écriture.

Ici encore, les deux directions se comportent différemment. Un réglage plus élevé agrandit le coussin dans lequel les écritures sont puisées et ne rembourse rien de ce qui a déjà été comptabilisé. Un réglage plus bas le réduit, si bien qu'une position qui couvrait confortablement les nuits qu'il lui restait peut cesser de les couvrir sans que le chiffre overnight ait bougé le moins du monde.

Lire une détention sur plusieurs nuits à votre propre levier

1. Relevez le montant correspondant à votre instrument et à votre direction dans le tableau chiffré ci-dessus, et notez s'il est débité ou crédité.
2. Multipliez-le par le nombre de lots, puis comptez la nuit de milieu de semaine pour trois et non pour une.
3. Calculez ce que ces lots immobilisent à votre réglage : 3.33% du notionnel à 1:30, 1% à 1:100, 0.5% à 1:200.
4. Soustrayez l'immobilisation de l'equity. Ce qui reste est le coussin dans lequel le total nocturne est réellement puisé.
5. Divisez le coussin par le total nocturne. C'est ce nombre de nuits, et non le montant du prélèvement, que le réglage de levier a déterminé.

Les étapes 1 et 2 ne changent pas lorsque le réglage de levier change. L'étape 3 ne change pas lorsque le swap change.

Une nuit, lue deux fois

Lisez les chiffres mesurés de la colonne de gauche dans le tableau ci-dessus. La colonne de droite n'est imprimée nulle part sur cette page, car elle relève d'un compte et non d'un marché.

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